正在调查坠落在太(📛)平洋上(🎒)的不明飞行(😼)物体的海上自卫队二尉有动贵文（大澄贤也），遇到了突然出现的蓝光，受发(🤣)光体的影响(🛥)，导致遗传因子标准的变质，变成了凶恶(🥠)的怪兽THE ONE。之后，他（THE ONE）从防(🤨)卫厅内的特殊机关BCST（对生(👱)物工程学的研究机(😍)关(🏰)）的监视下逃走，从此就(🔃)没了音训。　　另(😝)一方面，航空自卫队F15J飞行员(🚈)真木舜一（别所哲也），为了多点时间陪伴患有先(🐥)天性疾病的儿子(🚾)继梦决定辞去官职。在最(🎱)后一次(🏄)飞行中真木与“红(🈺)色(📙)发光体”在空(🎆)中相遇。这是the one事(🎮)件后3个(😻)月发生的事情(🦂)。但是真(🔨)木奇迹般地生(👚)还，然后(✖)转职(🎢)成为了民航机飞行员，展开了新生活。对这样(🙁)的真木还是有机关非常(🗝)关注，尤其是BCST中的化学担当(❗)官水原(🔰)沙罗，BCST将真木(👏)强(☕)制带走(📄)，在废工(🥌)厂中搭建的(💷)BCST研究室进行身体(🏪)上的监视。此时行踪不(🍩)明(🎸)的怪兽(💩)THE ONE像被某(🍆)种(🥢)东(🦇)西吸引(☕)而(⚪)回来了。遭受THE ONE攻(👚)击而濒死的真木，身体发生了变化，在红色光球的(👏)力量之下变身了！变成身高10M拥有(⤵)银色(🌔)光芒的钢铁身(🔁)体型态，偶而还有自(🦈)己意志的真木，跟THE ONE展开作战，但是因为(🙉)变(🔟)身不完全，能量快速消耗，在遭(🌠)到决定性(✴)的一击后变回了真(🌬)木舜一的(🍢)型(🎁)态(🍇)。然后沙罗(🌧)将(🈹)这(🔪)个在THE ONE之(🥇)后出现的(🌥)生命(🆒)体定名为“THE NEXT”。　　(✒)真木在(😧)从东(🛴)京被护送回BCST研(🌁)究室的途中得知了(📤)儿子(🍧)继梦(🈚)入院的消息,在赶到医院后跟妻子蓉子再次的碰面了(💁)。此时,人类最(🚾)大的危机出现了,在吸收(🏁)了(🔩)各式各样的生(🙊)物进入体内而产生变异的"THE ONE"重返(🧣)出现在新宿的街道上,从口中发出的的超绝火炎(🦏)光弹将(👫)街道烧毁殆尽有恸的人格已经被"THE ONE"取代,已(🖱)经(🧒)成为不能(📜)变回为人的状态。不过那样(🏦)的有恸(👆)以前与水原沙罗却是有着婚约的情侣为了沙(⛪)罗心中的回忆(💇)，并且为了跟儿子继梦的约定，为(👭)了保(🕑)护心爱的家(🎳)族，真木再次变身。那(🐬)个姿态更加进化(💴)成巨大(😷)化40m，在间接部有像流血般的红色，两(🚱)肘的特征(🍏)是出现(🤩)肘刀。现在，以(🥡)新宿(🗻)副市中心为舞(😴)台(🏅)，ULTRAMAN与"THE ONE"的决战(🏗)之火开始燃烧了！